2013

I januari gjorde jag ett försök att förutspå vad som skulle hända under året. Jag fick rätt i min tro att Obama skulle vinna valet och att företagsobligationer skulle bli en vanligare placeringsform. Jag spådde också att Stockholmsbörsen skulle stiga med 10% inklusive utdelningar. Där fick jag fel. Nu är året inte slut, men i skrivande stund har den gått upp mer, 11,7% exklusive utdelningar.


När jag spanar mot placeringsåret 2013 tror jag att aktier kommer att ha en god avkastning. Med god avkastning menar jag ca 10%. Det bygger jag på att för många av de frågor som lett till en ökad osäkerhet börjar man nu kunna skönja en lösning på. Eller som en leverantör uttryckte det ”Ostadigt, men med ökade chanser till sol”.


Själv tror jag att politikerna i USA kommer att hitta en lösning på det som populärt kallas ”stupet”. Det vill säga de höjda skatter och nedskärningar som slår till om politikerna inte kommer överens. Osäkerheten i Europa har minskat med de åtgärder som genomförts. Flera analytiker anser även att Kina kommer att öka sin tillväxt under 2013.

Den låga värderingen för europeiska aktier, i jämförelse med andra marknader, gör att jag bedömer att den marknaden kommer att gå starkt 2013.

Räntan kommer fortsatt vara låg. Jag tror att vi ser en sänkning till under innan trenden vänder uppåt och då framför allt på de längre bindningstiderna. Bolåneräntorna kommer troligen att vara 0,5 till 0,8% högre mot slutet av 2013 än vad de är idag.

När det gäller privatekonomin kom Institutet för privatekonomi på Swedbank med en rapport i veckan som ger en positiv bild. Hushållen kommer att gynnas av högre löner och pensioner samt en låg inflation.

Även om jag målar upp en positiv bild av 2013, finns det fortfarande en stor osäkerhet kring de frågeställningar jag tar upp kring Europa, Kina och USA. Och då framförallt hanteringen av ”stupet” i USA.

Jag ser ändå fram emot placeringsåret 2013 med tillförsikt.

Nu tar jag ledigt över helgerna och önskar dig en God Jul och ett Gott Nytt År.

Tips inför årsskiftet

Här kommer några tips inför årsskiftet från Institutet för Privatekonomi på Swedbank.

Det finns en del att tänka på inför årsskiftet. Tipsen kan bli lönsamma om onödiga fallgropar kan undvikas.


– Om man vill sälja fondandelar för att istället ha pengarna i en kapitalförsäkring eller på det nya investeringssparkontot som infördes för knappt ett år sedan, bör man sälja innan årsskiftet för att undvika att beskattas dubbelt, säger Maria Ahrengart, ekonom på Institutet för Privatekonomi, Swedbank.

Sedan 2012 utgår det nämligen en schablonskatt på värdet på fondkontot vid ingången av året medan både kapitalförsäkringen och investeringssparkontot beskattas löpande. Den som exempelvis säljer en fond den 2 januari 2013 och sätter in kapitalet på en kapitalförsäkring eller ett investeringssparkonto beskattas därför fullt ut för båda sparformerna det året.

Många hushåll med bolån kan få lägre räntekostnader nästa år eftersom räntorna ligger på en lägre nivå nu än tidigare under 2012.

– Har man jämkning kan det vara klokt att se över den eftersom lägre räntekostnader nästa år annars kan ge kvarskatt, menar Maria Ahrengart.

Mer att tänka på inför årsskiftet:

Husavdraget (RUT och ROT)

Om man i december betalar förskott för ett husarbete måste arbetet vara utfört före den 31 januari år 2013. Annars kan inte utföraren få betalt från Skatteverket och det går inte att få skattereduktion. En till viktig sak att känna till är att du bara kan få skattereduktion med belopp som du har betalat under året. Om arbetet utförs under 2012 men du betalar fakturan under 2013, kommer skattereduktionen med för inkomståret 2013, dvs. i deklarationen som du gör 2014.

Pensionssparande

Vill du fylla på årets avdragsgilla sparande måste det, som vanligt, ske före årsskiftet. För löntagare gäller max 12 000 kronor per år. För egenföretagare gäller 12 000 kronor plus 35 procent av inkomsten av näringsverksamhet (högst 10 prisbasbelopp, dvs. 440 000 kronor år 2012).

Ska man spara avdragsgillt? Den som har inkomst under gränsen för statlig skatt och har relativt kort tid kvar till pensionen kan fundera över att lägga sparandet i annan sparform. I dagsläget är det högre marginalskatt på pension än på lön, vilket motverkar den lägre avkastningsskatten på det avdragsgilla sparandet.

Kapitalvinster och – förluster

Om du har gjort en förlust på en försäljning av värdepapper är det skattemässigt ekonomiskt att försöka se till att du också har en vinst att kvitta förlusten mot. Sälj eventuellt till make/maka/sambo om ni vill behålla ägandet inom familjen. Fundera över om det är läge att börja spara i kapitalförsäkringsform eller det nya investeringssparkontot som infördes 2012.

Fondsparande

Skatten på fondsparande förändrades från 1 januari 2012. I stället för skatt hos fondbolaget ska en skatt betalas av fondspararen. Den tas ut schablonmässigt på värdet vid ingången av året genom att 0,4 procent tas upp i deklarationen året efter. Skatten på kapital är 30 procent, varpå effektiv skatt blir 0,12 procent. Skatten tas inte ut som källskatt. Den sparare som inte har något annat att deklarera/skatta för behöver inte lämna in allmän självdeklaration, även om skatten måste betalas in.

Sälja fond för att sätta in kapitalet i kapitalförsäkring eller investeringssparkonto?

Om du vill sälja andelar i vanligt fondsparande för att sätta in i investeringssparkontot så sälj före årsskiftet. Fonden beskattas på det värde som finns den 1 januari medan investeringssparkontot beskattas löpande. Avslutar du t.ex. den vanliga fonden den 5 januari och för över pengarna till en kapital försäkring eller ett investeringssparkonto beskattas du därför dubbelt.

Begränsningsregeln för pensionärers fastighetsavgift

Om två makar/sambor har lån på en fastighet och omfattas av begränsningsregeln för fastighetsavgift är det lönsamt att se till att inte en make har överskott av kapital samtidigt som den andre har underskott. Omfördela iså fall låneräntorna så att ni får ned inkomst av kapital eftersom kapitalinkomsten annars påverkar fastighetsavgiften. Ni kan också göra det här i samband med deklarationen i vår.

Studenter

Om du ligger på gränsen till att få studiemedlen reducerade i år kan du fundera på att avvakta med att realisera eventuella kapitalvinster till efter årsskiftet. Inkomst av kapital ingår nämligen i inkomstunderlaget och inkomster över en viss nivå minskar studiemedlen.

För ytterligare information:


Maria Ahrengart, Institutet för Privatekonomi, Swedbank, tfn: 076-790 1615

Juristträff

I fredags deltog jag på ett möte där våra familjejurister, Eva Fränneby-Ågren och Annika Meedendorp pratade om vikten av att har rätta juridiska dokument. Intresset var som vanligt stort och frågorna många.

Det var tre frågor som kom upp, som jag tänkte dela med mig av.

Den första handlar om hur sambor ärver. Det vill säga inte alls, om det inte finns ett testamente. Det finns en utbredd tro på att om förhållandet varat en viss tid, vanligast 5 år, så ärver sambor varandra. Så är det INTE. Det måste finnas ett testamente för att sambor ska ärva varandra. Det kan komma som en chock för många när det är försent. Har ni en gemensam ekonomi, fundera på hur ni vill ha det om någon av er avlider.

Ibland kan det även bli fel, även om du har ett testamente. Jag tänker på de testamenten som är skrivna före 1988. Då var lagstiftningen annorlunda, för hur gifta makar ärvde varandra. Huvudregeln var då att barn, även gemensamma, skulle få ut sitt arv på än gång. Har man ett sådant testamente kvar, kan konsekvensen bli att barnen får ut ”mer” än vad den nuvarande lagstiftningen ger vid handen. Huvudregeln nu är att gemensamma barn får vänta tills båda makarna är borta, innan de får ta del av arvet.

Eva och Annika tog även upp vikten av att ha ett testamente, fast du bara har gemensamma barn. Anledningen är att många äktenskap slutar i skilsmässa. Många vill inte att det som barnen fått i arv, ska fördelas till en svärson eller svärdotter om barnen skiljer sig. De exemplen som juristerna tog upp, underströk vikten av att tänka efter före.

Hör av dig till våra jurister om du vill ha hjälp med att tänka efter före.

Min pension

För de allra flesta av oss är den framtida pensionen en av de största privatekonomiska frågorna.


Att ha koll på hur mycket du kommer att få i pension har blivit mycket enklare sedan lanseringen av minpension.se. Nu har du möjlighet att från internetbank gå direkt dit. Har du inte gjort det tidigare så gör det nu. Du hittar länken under pensionsfliken.

Eftersom skillnaden mellan lön och pension kan vara betydande är det bra att ha koll på läget när du prioriterar hur du ska använda dina inkomster.

Sidorna i minpension.se är uppbyggda på ett enkelt och tydligt sätt. Dels kan du lära dig mer om grunderna om hur pensionen fungerar men framförallt kan du göra en prognos över alla delar i din pension. I det orange kuvertet är det bara information om din allmänna pension, dvs från staten. De allra flesta av oss har även en pension som arbetsgivaren betalar in, så kallad tjänstepension eller avtalspension. Den har stor betydelse för din totala pension. Något som du missar om du bara använder orange kuvertet när du bedömer hur stor din framtida pension blir.

Har du ett privat pensionssparande syns det också i de allra flesta fall. Om inte så matar du in den manuellt. Det gäller även om någon av dina tjänstepensioner skulle saknas. De flesta försäkringsbolag är anslutna till tjänsten och uppdaterar dina uppgifter löpande. Det gör det smidigt att hålla koll på hur din totala pension utvecklas över tid.

Det som jag tycker saknas är uppgifter om efterlevandeskydd på mina tjänstepensioner och privata pensionsförsäkringar. Nåja, man kanske inte kan få allt. I alla fall inte på en gång.

Så nästa gång du går in på internetbanken går du vidare till minpension.se och gör en prognos. Det tar inte mer än fem minuter.

Försäkra dig

Det var ett tag sedan jag skrev om vikten av att vara rätt försäkrad. Nu är det dags igen. Vad är det då att vara rätt försäkrad? För min del handlar det om en ekonomisk trygghet eller att ha ett skyddsnät om det oönskade inträffar.


När du funderar på hur ditt skyddsnät ska vara utformat, så fokusera på de stora frågorna.. De stora frågorna för mig handlar om boendet, bilen och inkomsten.

Att ha en schysst villahemförsäkring och bilförsäkring som hjälper mig om huset skulle brinna ned eller om bilen skulle bli stulen är grunden. Jag har valt bankens villahemförsäkring som även innehåller en ”drulle-del” eller allrisk som det heter på försäkringsspråk. Det gör att jag konsekvent tackar nej till de extra försäkringar jag erbjuds de gånger jag handlar kapitalvaror.

Det som har blivit viktigare med tiden/ är att skydda inkomsten. Historiskt har vi på banken pratat mycket om vad som händer vid dödsfall. Kan den efterlevande få en acceptabel levnadsstandard om en inkomst försvinner?

Utformningen av taken i sjukförsäkringen och arbetslöshetsförsäkringen gör att det blir mycket ekonomiskt kännbart om familjen skulle drabbas av sjukdom eller arbetslöshet. Min uppmaning till dig är att ta reda på vad som gäller för dig och din familj.

Hör av dig till oss om du vill ha hjälp.


Läs mer om hem och fordonsförsäkringar här Läs mer om sjuk- och arbetslöshetsförsäkring här

Dags att minska?

Jag har i stort sett utelämnat konkreta placeringsråd i det jag bloggat om, eftersom jag vill lyfta fram ett förhållningssätt till placeringar som skall vara hållbar över tiden. Det vill säga; sprid dina risker, välj risknivå utifrån din personlighet och dina sparmål samt rebalansera ditt sparande med jämna mellanrum.




Men jag har gjort ett undantag. Jag har lyft fram företagsobligationer. Dels Swedbank Roburs Företagsobligationsfond och Fidelitys European High-Yield SEK. Båda fonderna har utvecklats väl under året. Den något säkrare Företagsobligationsfonden har stigit med 9,76% i år och Fidelitys fond har stigit med hela 17,46%.



När jag lyssnar på olika analytiker om hur framtiden ser ut för den här typen av placeringar kan man säga att det finns två läger. Ett läger som hävdar att vi är inne i en positiv trend för företagsobligationer och som kommer att fortsätta en tid och ett läger som är mycket tveksam till om det finns något mer att hämta. I det sistnämnda lägret finns även de som hävdar att vi snart kommer att se en kraftig nedgång.

Har du varit med på uppgången kan det vara dags att minska ditt innehav, allt beroende på dina sparmål och personliga förutsättningar. Själv tror jag att det förstnämnda lägret har rätt. MEN det är svårt att hålla koll på när det är dags att byta. Därför kommer jag att ta hem en del vinster men inte lämna företagsobligationer helt.

Läs om bankens placeringsförslag här

När ska man binda boräntan?

Läste en analys från Institutet för Privatekonomi på Swedbank som handlar om det historiskt har varit lönsamt att binda sin boränta.




De slutsatser jag fastnade för är att det är mycket svårt att tajma rätt tillfälle att binda räntan och då på den optimala bindningstiden.

En annan slutsats i rapporten är att det kan vara rätt läge att binda räntan trots att den bundna räntan är högre än den rörliga. Här vet jag att det är många som backar, eftersom man i de flesta fall vill ha så låg månadskostnad som möjligt just nu.

I analysen lyfter man fram tre frågeställningar som har betydelse för hur du ska resonera.

- Hur lång tid tar det innan krisen i Europa kommer till en lösning?

- Kommer Riksbanken att börja höja räntan om ett år?

- Ska man vänta och se?

Sammantaget tycker jag att det talar för den slutsats jag hade när jag skrev om detta för en tid sedan. Bind räntan på dina lån på olika tider utifrån dina ekonomiska och personliga förutsättningar i stället för att sträva efter att hitta den optimala bindningstiden

Länk till analysen

Det våras för tradliv

Läste en artikel i Nyhetsbrevet Pensioner & Förmåner om utvecklingen av kundernas intresse för sparande i traditionella livförsäkringsprodukter (tradliv). Det vill säga kapital- och pensionsförsäkringar med en garanterad avkastning.


Artikeln visar att Folksam och Skandia har ökat sina premier kraftigt. En lång period av börsoro och efterdyningar av finanskrisen har säkert medfört att många kunder vill ha hjälp med förvaltningen av sitt långsiktiga sparande utan att behöva oroa sig för nedgångar.

Vi är glada för vårt samarbete med Folksam, som nu gör att vi förmedlar pensions- och kapitalförsäkringar med den här typen av garanti. Återbäringsräntan är fn 4,5% och konsolideringen är god. Att konsolideringen är god, borgar för att Folksam ska kunna ge en stabil avkastning över tid.

Läs mer om traditionell försäkring på folksam.se eller morningstar.se. På Morningstars hemsida kan du läsa en jämförelse av olika traditionella försäkringar.

Normanbeloppet

Sedan en tid tillbaka har du ytterligare ett jämförelsetal till din hjälp när du väljer fonder, det så kallade Normanbeloppet. Det är uppkallat efter finansmarknadsminister Peter Norman. Syftet är att underlätta för sparare att se vad det kostar att spara i en speciellfond.


Beräkningen som ligger till grund för beloppet bygger på ett sparade på 1 000 kr i månaden. Man tar även hänsyn till en tänkt avkastning som är olika för vilken kategori som fonden tillhör:

Aktiefonder 6 % per år

Blandfonder 4% per år

Räntefonder 2% per år

Fond-i-fonder ingår för närvarande inte.

Som med alla jämförelsetal är det viktigt att man använder dem på rätt sätt. Priset är viktigt men inte det enda du bör kolla innan du väljer fond. Risk, rating (fondbetyg) och avkastning behöver du också ha koll på. Detta för att du inte skall välja en kort räntefond med lågt normanbelopp istället för en bland- eller aktiefond för ditt långsiktiga pensionssparande.

Tänk även på hur mycket du sparar. Jag var inne på fondkollen.se och kollade deras räknesnurra. Skillnaden mellan att spara 400 kr eller 600 kr i månaden kan kännas liten. Men med en spartid på 20 år har den som sparat 600 i månaden 82.000 kr mer än den som spar 400 kr*.

Är det dags att höja ditt månadssparande?

Läs mer om Normanbeloppet här   Läs mer om Fondkollen här  

*Beräkningen bygger på en fond som ger en årlig avkastning på 5% och en avgift på 1%

Från låna till spara….

Jag har i en tidigare blogg skrivit om trenden som handlar om att hushållen minskar sin skuldbörda. Dels genom att inte ta lika mycket lån som tidigare men också genom att amorteringar blir en vanligare sparform.


Jag har bland annat pekat på bolånetaket som leder till att i första hand förstagångsköpare behöver en stor sparad slant för att kunna förverkliga sina boendedrömmar.

Idag läste jag Ylvas blogg på Swedbanks hemsida. Hennes blogg handlar om ytterligare ett perspektiv som handlar om nyttan av amorteringar. Hon menar att bostadstilläggets utformning leder till att pensionärer med bostadstillägg inte flyttar från sina hus. Att sälja huset innebär i de flesta fall ett överskott av kapital dvs pengar på banken. Då minskar eller försvinner bostadstillägget. Det betyder alltså att amortering är en bra sparform för den här målgruppen eftersom det är den enda sparform som inte påverkar bostadstilläggets storlek.

Läs Ylvas blogg här

Låna dina pengar till företag?

Jag har tidigare skrivit en del om företagsobligationer. Tycker det är dags igen, eftersom marknaden och intresset växer för den sparformen. Placerare är på jakt efter placeringar med högre avkastning än vad räntan är på statsobligationer och som har mindre svängningar än aktier. Därför har intresset ökat för sparformen företagsobligationer. Likaså har intresset från företagen att låna på detta sätt ökat.


Som småsparare är vi hänvisade till fonder som placerar i företagsobligationer. Vilket hittills i år har varit en bra affär i många fall. Roburs Företagsobligationsfond har stigit med 8,61 % i år och Fidelitys European High Yield sek hdg har ökat med 16,84 %

Skillnaden mellan de två fonderna är att Robur företagsobligationsfond investerar i företagsobligationer med bättre kreditbetyg.

Det är inte bara avkastningen som skiljer fonderna åt utan även riskklassen. Företagsobligationsfonden har riskklass tre, där sju är högst och High Yield-fonden har riskklass fem av sju. Som vanligt gäller det att man får ta en högre risk om man vill ha en högre avkastning.

För dig som är intresserad av den här typen av placeringar kan fram till i början av november köpa SPAX Företagsobligationer. En placering med kapitalgaranti.

Läs mer om spaxen här Läs mer om fonder här

Dags att binda boräntan?

Mantrat att det alltid är billigare med rörlig ränta istället för bunden har bitit sig fast hos bolåntagarna. Och visst har det varit billigare för det mesta de senaste 20 åren.
Men det har också varit en period som präglats av sjunkande räntor.

Tittar vi framåt från dagens nivåer finns det inte möjlighet till forsatta sänkningar i samma utsträckning som tidigare.

När jag nämnde att jag funderade på att binda en del av mina bolån för en kollega undrade han om jag var riktigt klok.

Hans syn vara att vi är på väg mot en period av lägre ekonomisk aktivitet och där med sjunkande räntor. " Det är inte sannolikt att vi kommer räntorna kommer att stiga på bra länge". Var hans syn.

Kanske får han rätt men jag tycker att det ser fördelaktigt ut att binda på nuvarande nivåer.
Femårsräntan ligger ungefär på samma nivå som tremåndersräntan.  Och visst kan tre månaders räntan sjunka ytterligare men ska man tro Riksbanken kommer det höjningar framöver.

Jag har tidigare hävdat att det är klokt att binda sina bolån på olika bindningstider. Har du bara rörliga bolån tror jag att det är ett bra läge att bind nu.

Ta kontakt med oss om du vill ha hjälp att diskutera hur stor del av ditt bolån du ska binda och på vilka bindningstider.

Bostadsbubbla?

För någon vecka sedan skrev jag om de åtgärder som tagits fram för att motverka en uppbyggnad av en bostadsbubbla samt andra åtgärder som diskuteras.


I dagens Dagens industri på debattsidan skriver två ekonomer om framtiden för bostadsmarknaden. De är övertygade om att vi har uppblåsta fastighetspriser och för dem är den stora frågan om luften ska gå ur marknaden långsamt eller med en smäll.

Deras förslag är att minska avdragsrätten. Inte rakt av utan sänka avdragsmöjligheten för de som betalar mer än 75.000 kr i räntor per år. De menar att det är bättre att göra så en att sänka avdragen rakt över för alla.

Det man kan konstatera är att debatten om nya regler för bolånetagare fortsätter. Så även om framtida åtgärder är okända, så framstår amorteringar för hushåll med högskuldsättning som en som en klok strategi.

Själv ska jag idag delta i ett antal föreläsningar i banken som handlar om vårt samarbete med Folksam. Vi har nu möjlighet att erbjuda deras kapital- och pensionsförsäkringar till våra kunder. Något som jag tror ligger i tiden efter som många av våra kunder vill ha ett sparande med garanti.

3 x chefer

I förra veckan spådde jag att hushållens skuldsättning skulle minska sin skuldbörda. Samma dag sänkte Riksbanken reporäntan vilket ledde till att vissa skribenter menade att ”lånefesten” skulle fortsätta. Det tror inte jag. Jag tror att motkrafterna i form av bland annat bolånetak är för starka.
Ikväll ska jag lyssna på vice riksbankchef Karolina Ekholm. Det ska bli intressant att höra hur hon ser på räntans fortsatta utveckling samt hur hon ser hushållens skuldbörda och om hon tror att vi har en förestående bolånebubbla.
Ett ännu mer intressant tal kommer att hållas i kväll av FED-chefen Ben Bernanke. Vad han väljer att säga kommer att styra utvecklingen på de finansiella marknaderna den närmaste tiden.
I vår bank har vi fått en ny VD, Mats Bengtsson. Mats har arbetat länge i banken. Det gör att jag tror att vi, både medarbetare och kunder, kommer att känna igen oss. Lycka till Mats!

End of an era?

Det kommer att komma många tillfällen framöver, till att skriva om de effekter och uttryck av den trend som handlar om förändringar i hushållens lån och sparbeteende. Jag tror att vi kommer att få se hushåll som lånar mindre och spara mer. I den mån sparande inte består av amorteringar, tror jag att vanligt banksparande går mot en renässans.

Att skuldkvoten, dvs hushållens skulder som andel av disponibel inkomst, är rekordhög och att bolånevolymen stiger betydligt snabbare än både inflationen och tillväxten i Sverige, är några krafter som kommer att driva trenden mot ett ökat sparande.

För att minska risker för ”fastighetsbubblor” har bolånetaket införts och nu har Swedbank lyft frågan om att införa ett amorteringskrav på bostadslån med höga belåningsgrader. Oavsett om amorteringskrav blir föremål för reglering eller inte, så är det klokt att minska sin risk som en hög belåning innebär. Jo, fastighetspriser kan gå ned. Blir man då tvungen att sälja på grund av nytt jobb på annan ort eller en skilsmässa är det inte kul att ha skulder kvar.

En annan anledning att minska din belåning kan vara att klara av boendekostnaderna när du blir pensionär.

Eran av en ständigt ökad skuldbörda för hushållen tror jag är på väg mot sitt slut.

Läs mer om skuldkvoten här

En ny spännande höst!

Efter en avkopplande sommarledighet känns det skönt att vara tillbaka i rutinerna. I höst lär det knappast saknas ämnen att skriva om när det gäller privatekonomin. Eurons vara eller inte vara, den ekonomiska tillväxten i olika delar av världen och åtgärder som syftar till att vi i Sverige minskar vår skuldsättning. Nu senast Swedbanks förslag om krav på amortering på vissa lån. Är bara några av de ämnen jag kommer att få anledning att ta upp under hösten som direkt eller indirekt påverkar din privatekonomi.

Men jag börjar med lite fondnyheter. Ny lagstiftning gör det lättare att genomföra förändringar i fonders placeringsinriktning och att slå samman olika fonder. Något som bland annat Swedbank Robur använt sig av när de nu gör om två befintliga fonder till att innehålla aktier med hög utdelning. En akties totalavkastning består står ju som bekant av två delar. Historiskt är det kursrörelsen som många investerare fokuserat på men i takt med de kraftiga kursrörelserna har fler och fler börjat intressera sig för totalavkastningens andra del, utdelningen.

Jag tror personligen att det är en intressant placeringsstrategi och fokusera på utdelningar, för dig som vill vara med på aktiemarknaden. Det ska bli intressant att följa de två nya fonderna, Global High Dividend och Sweden High Dividend när de startar den 28 augusti.

Läs mer om nyheterna här

Ha en skön sommar!

Jag var i Grekland förra veckan, närmare bestämt på Kos. Mycket sol och bad. Men det kollegorna mest är intresserade av att veta är om jag märkte något av krisen. Det gjorde jag inte. De jag pratade med menade att på öarna fungerade det som vanligt. Men man var orolig för att turbulensen skulle få turister att välja andra resmål än Grekland. De menade att det är på fastlandet och i de större städerna problemen finns.

Inom spara och placera har vi fått två nya placeringar som jag vill lyfta fram.

FRN fond

FRN är en förkortning av Floating Rate Notes, det vill säga obligationer med rörlig ränta som räntejusteras med jämna mellanrum. Det innebär att till skillnad från traditionella obligationer så stiger värdet när räntan stiger. Just nu är det också så att priset på pengar med längre löptider är högt.

Förvaltaren räknar med att kursen kommer att röra sig en del vilket gör att du behöver ha en placeringstid på minst ett år för att den här placeringen ska vara intressant.

Traditionell försäkring

Via ett unikt samarbete med Folksam kan vi nu förmedla pensions- och kapitalförsäkringar med garanti. Det är något som många av våra kunder efterfrågat.

Återbäringsräntan är fn 4,5 % och konsolidering är god. Att konsolideringen är god, borgar för att Folksam ska kunna ge en stabil avkastning över tid.

Läs mer om Trad Försäkring på Folksam.se eller Morningstar.se, som nyligen lagt upp en sida där de jämför olika Trad försäkringar.

Läs mer om FRN fonden här
 
Till sist önskar jag dig en trevlig midsommar och en skön sommar.


Nu tar jag ledigt från skrivandet och återkommer i höst.

Premiär!

Idag öppnade vi åter dörrarna till vårt ombyggda kontor på Kungsgatan 5. Ombyggnaden är tänkt att möta framtidens krav. Själv tycker jag att det blev riktigt snyggt. Nu återstår att se vad våra kunder tycker. Hör av dig till oss om det är något du vill hissa eller dissa.
Välkommn in!

Boindex

I förra veckan presenterade Swedbank siffrorna för första kvartalets boindex. Eskilstuna låg på 128 och Strängnäs på 134. Om index är 100 betalar man 15% av förvärvsinkomsten före skatt för sitt boende. Ju högre siffra desto bättre.


För att räkna fram indexet utgår Swedbank från tre komponenter. De tre komponenterna är; småhuspriser, ränteutveckling och inkomster. Så både i Eskilstuna och i Strängnäs har vi råd med vårt boende. Annat är det i 15 andra kommuner som har ett boindex som är lägre än 100, däribland Stockholm. De har ett boindex på 71,6. Det vill säga, köper man ett nytt boende i Stockholm får man göra avkall på en hel del annan konsumtion för att ha råd med sitt boende.

Jag har tidigare skrivit om prisutvecklingen på boendet. Har vi en bubbla på bostadsmarknaden eller kommer priserna fortsätta att stiga? Boindex visar att medianpriset på småhus stigit från föregående kvartal. Debatten fortsätter dock med Statens Bostadskreditnämnden, som största ”bubbelförespråkare”. Fortsättning följer.

Läs mer om boindex här.

Blandfonder

Jag möter ganska många människor som tror att det är viktigt att hela tiden hålla koll på sina fondplaceringar och att själva göra omplaceringar i rätt tid. En uppgift som för många känns övermäktig och därför låter de bli att göra placeringar via fonder. För vissa fondkategorier kan det stämma men inte för blandfonderna. Där sköter förvaltaren omplaceringarna när förutsättningarna ändras.


I det senaste av Fondnytt tar de upp tre blandfonder; Action, Mix och Solid. I alla tre får du hjälp med omplaceringar och riskspridning. Att hitta rätt risk i förhållande till dina sparmål och personlighet är nyckeln till en lyckad placering. Om du bara har säkra placeringar (räntor) är risken stor att inflationen minskar ditt kapital. Har du för mycket risk (aktier) i ditt sparande kan du tvingas sälja dem vid ett ofördelaktigt läge om du behöver komma åt dina besparingar.

Det som skiljer de ovanstående fonderna åt är hur stor aktieandelen är i dem. Det som är gemensamt för dem är att de har en stor riskspridning. Välj rätt risknivå i förhållande till dina sparmål så gör fonden omplaceringen åt dig.

Läs fondnytt här

Grekland igen

Med nyval i sikte står Grekland återigen i fokus. Frågeställningarna är många. Kommer utlovade lån att betalas ut?  Kommer Grekland att ställa in betalningarna? Om Grekland lämnar Euron vad får det för konsekvenser, räcker de ”brandväggarna” för att hindra spridningseffekter? På länken nedan hittar du månadsbrevet från Ekonomiska sekretariatet på Swedbank som behandlar frågeställningarna ur ett samhällsekonomiskt perspektiv. Den rapporten samt övriga artiklar jag läst om ämnet menar att det blir dyrt för alla inblandande om Grekland skulle lämna eurosamarbetet.

Utifrån ett placeringsperspektiv uppdaterar våra analytiker sina rekommendationer. I och med en större osäkerhet dras aktievikten ned från en fem procentig övervikt till en undervikt på 5 procent.

Om du själv inte vill vara aktiv och göra omplaceringar när förutsättningarna ändras väljer du tjänster eller fonder som gör det åt dig. Tillexempel Portföljförvaltning försäkring eller någon av våra fonder som omplacerar åt dig, till exempel Action och Solid.

Läs den uppdaterade månadsrapporten här.  

Läs Ekonomiska sekretariatet månadsbrev här.

Läs mer om Portföljförvaltning Försäkring här

Månadsrapporten

I veckan kom månadsrapporten för maj. Där kan du läsa bankens prognoser för kommande månad. Prognoserna ligger till grund för våra placeringsförslag. Du hittar även prognoser för valutor och räntor.


Värt att notera i ränteprognosen är att banken inte längre tror på sänkningar av reporäntan utan att den kommer att börja stiga i början av nästa år.

Under rubriken Boränteprognoser hittar du information om hur vi tror att bolåneräntorna kommer att utvecklas. Kan vara nyttig info om du funderar på att binda hela eller delar av dina bolån.

Mest utrymme ges till trender och makroekonomi. För dig som är samhällsekonomiskt intresserad får du en sammanfattning av bankens syn på den makroekonomiska utvecklingen i de olika världsdelarna.

Rapporten beskriver även de fyra hörnpelarna som ligger till grund för placeringsrekommendationerna. De fyra pelarna är marknadsklimat, likviditet, värdering och makroallokering. Utvärderingen av de fyra hörnpelarna leder till att banken rekommenderar en övervikt för aktier under maj.

Här kan du läsa rapporten samt anmäla dig för att få den direkt till din mejladress varje månad.

ETF:er igen

Med tanke på att efterfrågan på indexfonder har ökat, tycker jag att det är kul att Swedbank Robur lanserar tre ETF:er. Det index som följs är OMX30. Det vill säga de 30 mest handlade aktierna på Stockholmsbörsen. Tanken är att du ska kunna börja handla med dem från och med den 7 maj.


Förkortningen ETF står för Exchange Traded Fund eller börshandlade fonder. Man brukar säga att börshandlade fonder tar det bästa med fondernas riskspridning och kombinerar det med aktiens möjlighet att handla i realtid.

Med börshandlade fonder kan du tjäna pengar på en nedgång. Du kan även välja en börshandlad fond med en s k hävstång. Det innebär att du kan få en högre avkastning än den procentuella ändringen av indexet. Kul när du har rätt, men skulle du ha fel så går det fort utför. Börshandlade fonder med hävstång passar dig som är mycket aktiv.

En annan fördel med de börshandlade fonderna är priset. Du betalar ett courtage precis som när du köper och säljer en aktie, samt en fondförvaltningsavgift som är låg.

Själv kommer jag från tid till annan att använda mig av de börshandlade fonderna som ett komplement till mina mer aktivt förvaltade fonder. Men för mig som inte omplacerar så ofta och i första hand arbetar med att rebalansera, passar vanliga indexfonder minst lika bra in i min sparportfölj.

Om du köper någon av de 3 nya Robur fonderna ovan innan den 31 maj slipper du att betala courtage.

Läs mer om våra nya börshandlade fonder här.

Investeringssparkonto

Nu är det snart dags att lämna in deklarationen. Ju närmare dagen D vi kommer desto fler blir frågorna om vilka ingångsvärden man haft på enskilda värdepapper man sålde under förra året. Jag upplever dock att frågorna är färre i år än tidigare år. Det kan bero på att fler och fler hittar till aktiehistoriken i Internetbanken.


Ett sätt att slippa deklarera omplaceringar av dina värdepapper och fonder är att använda det nya Investeringssparkontot, ISK, som lanserades vid årsskiftet. Se ISK som ett skal eller en portfölj. De placeringar du väljer att lägga in inom ISK beskattas årligen enligt en schablon. Det betyder att du inte behöver deklarera när du gör omplaceringar mellan tillgångarna du har inom ISK. Omplaceringar och uttag inom ISK är skattefria. För er som köpt mitt resonemang om rebalansering kan med fördel använda ISK.

Just nu är schablonskatten nere på historiskt låga nivåer vilket gör att ISK passar för många olika placeringar.

Läs mer om ISK här.

Fondguiden

Jag är en stark anhängare till vårt Fondtorg. Fondtorget består av ca 600 fonder och fortsätter att växa. Det jag tycker är bra är den stora valmöjligheten för kunder som själva vill vara aktiva och sätta ihop sin egen fondportfölj. Därför ställde jag mig lite frågande när den nya Fondguiden för försäkringssparande lanserades. Varför bara lyfta fram ett 70-tal fonder från ett tjugotal förvaltare när man kan välja mellan alla 600 fonderna? När jag har pratat med både kunder och kollegor har jag förstått att många runt om kring mig tycker att 600 fonder för mycket att välja mellan. När jag nu varit inne och kollat hur fondguiden är upplag, tror jag det kan vara en bra hjälp för dig som själv vill engagera dig i ditt sparande, utan att behöva sätta dig in i hela fondtorgets fondutbud.
Det blir mer överskådligt om du använder dig av Fondguiden när du väljer fonder för ditt försäkringssparande. Ja, det går ju att använda den även för sparande utanför försäkring. Med Fondguiden får du en första gallring, tack vare den i mitt tycke grundliga urvalsprocess som genomförs innan fonderna tas med i guiden.
Läs mer om Fondguiden här

Europakrisen

Jag har börjat läsa en analys om den pågående ekonomiska krisen i Europa. Analysen besvarar 99 frågor om bland annat krisen ursprung, och vilka effekter kommer den att ha på vårt samhälle utifrån politiska, ekonomiska och sociala aspekter. Här resonerar analysen om vad som krävs för att komma tillrätta med den höga ungdomsarbetslösheten. Flera av länderna i Sydeuropa har en ungdomsarbetslöshet på mer än 40 %.

Analysen tar även upp frågan om hur troligt det är att EMU löses upp samt vad skulle konsekvenserna bli.

Är du intresserad och vill veta mer är det väl investerad tid att läsa analysen.

Företagsobligationer

Marknaden för företagsobligationen växer. Som sparare/investerare kan du dra nytta av de högre räntorna som företagsobligationer ger. Innan du ger dig i kast med att investera dina pengar i detta tillgångsslag kan det vara bra att känna till några grundbegrepp.

Om du köper en företagsobligation av företaget X och företaget X lovar att betala tillbaka till dina satsade pengar 2015. Då är det bra om företaget X inte gått i konkurs innan dess. För en vanlig sparare är det svårt att utvärdera ett bolags kreditvärdighet. Till vår hjälp har vi ratinginstituten Standard and Poors, Moodys och Fitch. De har som uppdrag att bedöma ett bolags finansiella ställning. Betygskalorna ser lite olika ut men generellt kan man säga att de börjar med AAA och slutar på D. Ju närmare AAA, desto lägre ränta får företaget betala för sin upplåning.Man brukar dela upp betygen i två delar. Investment grade kallar man de obligationer med bättre betyg och speculative grade kallar man de obligationer som har ett lägre betyg.
Du kan köpa obligationen direkt på marknaden men eftersom den lägsta summan att investera fn är ca 500 000 kronor gör att de flesta av oss kommer åt de här placeringarna via fonder. Står det Corporate bond i namnet investerar fonden i obligationer med bättre betyg. Står det däremot High Yield i namnet, investerar fonden i obligationer med lägre rating.

Som vanligt när det gäller obligationer så finns även en ränterisk. Det vill säga om marknadsräntan stiger, sjunker värdet på obligationen och tvärtom.

Det är inte ovanligt att en företagsobligation är utgiven i en annan valuta. Det gör att du behöver ta ställning till om din placering skall vara valutasäkrad eller ej.
Exempel på fonder som båda är valutasäkrade är Roburs Företagsobligationsfond och Fidelitys European High Yield.

Passar den här typen av tillgång in i ditt nuvarande sparande?

Önskar dig en Glad Påsk!

Fondnytt

Nu börjar vi se konsekvenserna av den nya lagstiftning som gör det möjligt för fondbolagen att enklare genomföra fondsammanslagningar.

I april är det dags för att slå samman våra allemansfonder till en ny fond med namnet Allemansfond komplett. I samband med förändringen kommer även placeringsinriktningen att ändras. Andelen svenska aktier kommer att minskas från i normalfallet 66 % till 35 %. I stället kommer man att öka andelen globala aktier till 65 %. Det gör fondbolaget för att sprida risken och ha möjlighet att öka avkastningen. Som jag ser det är det fortfarande en bra basfond för de som vill ha en exponering mot aktiemarknaden.

Contura har slagits samman med Kommunikationsfonden och heter numera Technology. Contura bestod av 75% IT- aktier och 25% medicinaktier. Den nya fonden består enbart av teknologiaktier.

Contura blev känd inför införandet av PPM-valet. Då hade fonden stigit flera hundra procent och blev en del i många sparares PPM-portföljer. När sedan IT-krisen kom, sjönk värdet kraftigt och har inte kommit över sin högsta nivå sedan den tiden. Dock har det repat på sig och gått bättre än börsen de senaste fem åren. Läs artikeln i DI (Dagens Industri) via länken nedan.

Se vilka frågor Filip och Fredrik ställer till Swedbank Robur här.

Länk till DI-artikel om Contura här

Äntligen!

Äntligen en artikel som tar upp vikten av en helhetssyn på ditt sparande. I DN söndagen den 11 mars 2012 lyfter man frågan. Fördelningen mellan de olika tillgångsslagen; aktier, räntor och alternativa placeringar har en stor betydelse för avkastningen. Ändå skrivs det väldigt lite om den fördelningen om man jämför med allt som skrivs om ”heta” placeringstips.

Valet av hur man ska fördela sitt sparande tycker jag ska styras av tre delar:
Syfte - vad ska pengarna användas till? De är den viktigaste frågan, eftersom den ofta ger svar på de två nästa frågorna.
Tid - när ska du använda pengarna?
Risk - är du beredd att ta en högre risk för att kunna få en högre avkastning?

Med den här synen tycker jag att man ska ha en sammanställning för varje syfte. I varje fall inte blanda ihop vanligt sparande och pensionssparande.Har du inte tiden, lusten eller orken är du välkommen in på en rådgivning. Vi har ett bra analysverktyg som ger dig en överskådlig sammanställning över hela din privatekonomi.

Läs mer om hur du kan spara här

Bopriser

Läste en artikel i Svenska Dagbladet den 10 mars där fastighetsmäklaren Erik Olsson argumenterade för stigande fastighetspriser och Bengt Hansson på Statens Bostadskreditnämnd (BKN) som argumenterade för sjunkande fastighetspriser på 3-6 års sikt.
Erik menar att när oron för Grekland lagt sig kommer priserna att justeras uppåt. Med framtidstro kommer människor att våga satsa vid de stora livshändelserna.
Bengt pekar på en svag arbetsmarknad och BNP-utveckling och att perioden med extremt billiga bolån är över, när han argumenterar för att priserna kommer att justeras nedåt.
Jag håller i stora delar med Bengt i att de stora drivkrafterna för en fortsatt kraftig prisuppgång saknas. Det behöver dock inte betyda att fastighetspriserna kommer att falla. Som motvikt till Bengts negativa framtids tro visar SEB:s senaste boprisindikator på att hushållen tror att priserna kommer att stiga samt att Swedbanks boindex visar att vi har råd att bo i de nya hus vi köper.
Men skulle Bengt få rätt är det ur ett privatekonomiskt perspektiv klokt att fundera på hur du väljer att amortera dina bolån. Jag tror det är bra att amortera på de lån som ligger över 75% av bostadens värde för att klara en privatekonomisk förkylning. Tänker de sedan i det något längre perspektivet kan du fundera på hur mycket lån du ska ha när du går i pension. Hur stor skuld klarar du att betala när en stor del av din inkomst försvinner?

Barnsparande

Välkommen till världen Estelle!

När första barnet föds brukar föräldrar och kanske framför allt mor- och farföräldrar vara snabba med att komma in till banken för att starta ett sparande till barnet. I takt med att fler barn eller barnbarn kommer till världen brukar snabbheten att komma till banken avta. Lägg där till att vi av skattemässiga skäl historiskt har sparat i barnets namn. Det kan ibland ha lett till att fördelningen mellan barnen inte alltid har varit helt jämlik.
Nu när arvs- och gåvoskatten är borttagen kan det finns skäl till att sparandet kan finnas kvar hos spararen tills det är dags att lämna över gåvan. Då kan kapitalförsäkring vara ett alternativ. I takt med att barnaskaran blir större behöver du inte öppna ett nytt sparande för varje individ utan det styr du via förmånstagarförordnandet som är kopplat till försäkringen. Det gör att alla delar lika på den sparade slanten.
Eftersom barnsparande sträcker sig över många år tycker jag att det ska innehålla en del aktier. I teorin ska man ha mycket aktier i början av spartiden och mindre del ju närmare utbetalning man kommer. I praktiken är det enligt min erfarenhet få som är aktiva med omplaceringar i den här typen av sparande. Därför är det bra att redan från början starta sparandet med ett balanserat risktagande via någon av våra blandfonder.

Ps. Kungen och Drottningen är hjärtligt välkomna att höra av sig, så hjälper vi till med ett sparande enligt ovan.

Läs mer om kapitalförsäkringar här
Läs mer om blandfonder på fondtorget. Sök på blandfonder i huvudkategorin.

Rebalansera?

Den svenska börsen har stigit kraftigt de tre senaste månaderna. Roburs Sverigefond har i skrivande stund stigit med 23,9 % och indexfond Sverige med 21,78%.
Vanliga frågor som jag får i samband med den här typen av uppgångar är: Nu är det väl försent att köpa? Så säger de som inte har varit med på uppgången. Eller: Ska jag sälja hela innehavet och ta hem vinsten?
Jag tycker att innan du placerar dina pengar ska du välja en strategi. Den strategin ska vara anpassad efter dina ens personliga förutsättningar. Om du väljer att vara med på aktiemarknaden, skall du också välja hur stor andel du ska placera i aktier respektive räntor. När sedan börsutvecklingen gör så att fördelningen mellan aktier och räntor förskjuts går du tillbaka till den ursprungliga fördelningen. Det kallar vi för att rebalansera och det kan det vara läge att göra nu.Så svaren på frågorna ovan handlar mer om att välja en strategi än att kortsiktigt försöka ”tajma ” marknaden. Den modellen tror jag passar de flesta av oss som sparar på aktiemarknaden.

Jobba till 75?

Pensioner är i fokus. Dels för att många av oss har fått det
orange kuvertet och dels för statsministerns uttalande om senareläggning av
pension. Vad är då bakgrunden till att våra politiker driver frågan om höjd
pensionsålder?

Jag brukar inte gilla grova förenklingar men nu kommer jag att göra mig skyldig till en.
Pension definieras som uppskjuten lön. Idag sätts ungefär 20% av lönen av till pension. Det
innebär att det tar fem år för att få ihop en årslön. Tänker man sig att en
person börjar arbeta vid 25 års ålder och arbetar till 65 årsdagen kommer personen att ha
satt av 8 årslöner till pension. De pengarna skall räckai ca 15-20 år. Om nu prognoserna stämmer att vi kommer att leva längre, ska samma pengar räcka längre.
Hur ska vi utforma pensionera för att möta framtidens förändrade krav? Det tycker jag är en viktig fråga att diskutera ur ett samhällsperspektiv. Men också för att vi som individer ska veta vilkaspelregler som gäller när vi planerar inför pensioneringen.

För att göra den personliga planeringen är detbästa hjälpmedlet minpension.se. Då får du med (nästan) alla dina pensioner. I det orange kuvertet ingår inte de pensioner som din arbetsgivare betalat in. När du har registrerat dig där samlas dina uppgifter in och du kan enkelt gör
prognoser för hur stor din pension blir vid olika åldrar. Eller så bokar du en tid för en rådgivning.

Hjärtedagen

Jag har tidigare skrivit om den dubbla glädjen att ha andelar i Humanfonden. Dels för att avkastningen har varit god men också att jag via fonden är med och delar ut pengar till välgörande ändamål. Det senaste året har dock glädjen bara bestått i att få vara med att bidra till ett hållbarare samhälle, eftersom börsens utveckling varit negativ. Och nu är det dags igen att dela ut pengar ur våra ideella fonder. Så här på alla hjärtansdag bidrar fondsparare i Swedbank Robur och Banco med 33 miljoner kronor till olika organisationer i samhället. Pengar som kommer väl till pass.
För de fondsparare som via sitt fondsparande vill vara med och påverka utvecklingen har ett antal begrepp vuxit fram. Begreppen har inte alltid varit helt enkla att förstå. Där för tycker jag att det arbete som bland annat Anna Nilsson på Swedbank Robur , via Sveriges Forum för Hållbara Investeringar, har lagt ned för att göra det enklare för dig som fondsparare att välja rätt är mycket bra.

På länken hittar du sammanställningen som är framtagen av Sveriges Forum för Hållbara Investeringar för Humanfonden. Överskådligt eller hur?

Hoppas du får en bra Alla Hjärtans dag!

Löneväxling

Funderar du att växla en del av din lön mot pension? I samband med att avdraget för privat pensionssparande har sänkts till 12 000 kr per år har fler börjat fundera på hur man ska spara till sin pension.
Löneväxling kan vara ett alternativ, men det finns några saker du ska tänka på innan du tackar ja.
Löneväxlingen sänker den inkomst som ligger till grund för hur stor din allmänna pension blir. För att du inte ska få minskad allmän pension ska du ha en årsinkomst på minst 8,07 inkomstbasbelopp efter löneväxlingen. Det motsvarar en månadslön på ca 36 700 kr.
Om din arbetsgivare har ett kollektivavtal omfattas du av en tjänstepension. Den kan i vissa fall påverkas negativt.
Har du fått positiva svar på dina frågeställningar och din arbetsgivare låter dig genomföra löneväxlingen är det en bra sparform under förutsättning att arbetsgivaren sätter in de ca 6% på din försäkring som är skillnaden mellan arbetsgivaravgift och den löneskatt som betalas på pensionspremier.
Läs mer om löneväxling här

Från lång till kort…

De senaste åren har de långa räntorna fallit kraftigt och är nu på historiskt låga nivåer. Det är bakgrunden till att långa obligationsfonder har haft en mycket bra utveckling. Till exempel steg Swedbank Roburs obligationsfond ca 8,5% under 2011. Det är inte troligt att räntorna faller i samma takt framöver, vilket gör att du inte kan förvänta dig samma avkastning framöver. Det är till och med så att risken för negativ avkastning i den här typen av placeringar har ökat.
Därför kan det vara bra att ta hem sina vinster på långa obligationsfonder och placera dem i ränteplaceringar med kortare löptid, t ex Fasträntekonto eller en kort räntefond. Detta för att få en bättre balans mellan risk och avkastning. Lägg där till att förräntningstakten är högre på en kort räntefond, så finns det många skäl att gå från lång till kort.

Läs mer om vårt erbjudande för 3-månaders fasträntekonto här.

Exempel på korta räntefonder är:

Svenska Likviditetsfonden
Penningmarknadsfonden

Lotteri?

Ofta träffar jag personer som likställer en investering i aktier med att köpa en lott. Det finns dock några betydande skillnader.

Totalavkastningen på ett lotteri är alltid negativ. Det vill säga köper du alla lotterna i lotteriet kommer det att kosta dig mer än vad du kommer att vinna. Det är ju själva vitsen med att driva ett lotteri. Det kanske inte är så ofta som du köper alla lotterna i ett lotteri utan vanligast är att man köper några stycken i hopp om att vinna storvinsten. När väl dragningen har ägt rum vet du hur det gick. Vann du inget är lotten värdelös.

Jämför det med att du köper en aktieportfölj eller en aktiefond. Då köper du rättigheten till bolagens framtida vinster. Och hur vinsterna utvecklas är inte bara en slump. Det beror till hög grad på förmågan att kunna anpassa sig till omvärldens förändringar. I de flesta fall har du en tillgång vars värde kommer att bestå även förbi nästa ”dragning”.

Jag tror att anledningen till att så många jämför aktieplaceringar med lotteri är att priset på aktier går upp och ned utan någon synbar förklaring. I grunden är det lagen om utbud och efterfrågan som styr priset.

Min slutsats är att köp bara lotter av de föreningar du vill stödja och att börsen över tid inte är något man spelar på utan investerar i.

Den enes bröd…..

Jag har tidigare skrivit om det nya Investeringssparkontot (ISK) som något bra. Enligt min syn passar det just nu för många sparare. Anledningen är att att schablonskatten som man betalar är låg just nu.

En av anledningarna till att vi fick den nya sparformen var att det skulle öka konkurrensen och rörligheten på sparamarknaden. Det vill säga om jag är missnöjd med en leverantör av ISK skall jag enkelt kunna byta till en annan leverantör. Det fungerar utmärkt för ISK.

MEN de nya reglerna som infördes vid årsskiftet för kapitalförsäkringar, för att likställa skatteuttaget med ISK har fått en oönskad konsekvens. De kunder som av någon anledning vill byta leverantör av sin kapitalförsäkring till en annan leverantör får betala dubbel avkastningsskatt. För ISK finns nämligen en regel som tar bort den här oönskade effekten men den gäller inte för kapitalförsäkring. Varför kan man undra? Är det bara feltänkt eller …?

Läs mer om hur ISK fungerar här
Läs mer om hur Kapitalförsäkring fungerar här

2012

Nu är helgerna över och fulla arbetsveckor är tillbaka. Jag tänkte titta framåt och fundera över vad som kommer att hända under året. Det kommer att bli ett händelserikt år. Men att försöka förutspå vad som kommer att hända är mycket svårt, men jag gör ett försök.

Jag tror inte att krisen i Europa kommer att lösas under 2012. Problemen är antagligen för stora för att kunna lösas under ett enskilt år. Euron består och jag hoppas att politiker och riksbankschefer tar kloka beslut som leder till ett tillfrisknande för ekonomin. Naturligtvis finns andra scenarion som ser betydligt mindre tilltalande ut.

Det kommer att pratas mycket om presidentvalen i olika länder världen över. Framförallt tror jag att det kommer att pratas om valen i Frankrike och USA. Där jag tror att Obama vinner och fortsätter att sanera ekonomin och minska anslagen till försvaret. Tecken på att USAs ekonomi är på rätt väg kommer att komma.

Tillväxtländerna kommer även de att få känna av USAs och Europas lägre tillväxt under 2012. Det kommer att mildras av en ökad inhemsk konsumtionsökning och ett ökat handelsutbyte mellan tillväxtländerna. Att de kommer att ta ökade marknadsandelar i vår del av världen är oundvikligt.

Den viktigaste händelsen för 2012 kommer antagligen att vara något vi idag inte känner till. Som till exempel förra årets katastrof i Japan.

Jag tror att placeringstrenderna under året kommer att handla om företagsobligationer, aktier i tillväxtmarknader, aktier som ger en hög utdelning samt multiasset fonder. Det vill säga fonder som innehåller många olika tillgångsslag.

Min chef, Thomas som bloggar på affarsliv.biz, skriver på sin blogg att han tror att den svenska börsen kommer att stiga 15 % under året. Jag är mer försiktig och tror på en uppgång på 10 % inklusive utdelningar.

Men som vanligt är det svårt att sia, speciellt om framtiden. Det gör att jag som vanligt rekommenderar att hitta rätt risknivå i ditt sparande och att sprida dina risker effektivt.

Läs Thomas blogg här.